房市火熱，讓賣原物料的混凝土廠也跟著大賺！像是國產去年獲利大增兩倍，睽違26年配息1.5元，而西進到大陸的台泥跟亞泥，也受惠於價格提前上漲；只是隨著航運變貴，分析師點出接下來的戰場，就是比誰庫存多了。
房市火熱讓混凝土廠跟著大賺！圖／非凡新聞台積電占出貨8% 國產睽違26年配息1.5元
房市強強滾！原料商的營收也非同小可，像是國產建材去年合併營收188.78億，稅後淨利來到25.51億，睽違26年現金股利發到1.5元，連續40多個月盈收獲利高成長，正是受惠謢國神山台積電在南科擴廠。
國產建材財務副總邱隋益指出，「台積電對我們來講是非常重要，它大概去年佔了我們出貨量將近佔8%，另外它的衛星工廠有上中下游，14項產業再帶過來，還有一些危老、都更，還有一些商辦的大樓，這個需求量都很大。」
大陸水泥價提前漲 台泥、亞泥Q1營運不淡
2月營收雖然難逃天數少的新年魔咒，讓業界普遍平平，不過累計前2個月，包括台泥、亞泥都是正成長。市場認為，這是大陸水泥價格提前上漲所致。
國內混擬土場2月表現。圖／非凡新聞華冠投顧分析師白易弘分析，「他們（中國）都是到3月中，才陸續開工，所以我們看到國內，包括像有西向的，像台泥、亞泥、或信大，他們的一個盈收Q1的部份，都會是往上來走的。」
房市剛性需求旺！國產訂單能見度「逾1年」
不只大陸補庫存，台灣的土方剛性需求也提升，國產透露，目前訂單已經來到800萬立方米，超越一年平均出貨量650萬立方米的水準，訂單能見度突破一年。
航運成本增！混凝土新戰場「比誰庫存多？」
白易弘認為，混凝土廠接下來的營運關鍵，是進口航運的成本，他指出「在散裝的航運，現在不管是BDI、BHI的指數，都是往上來走的，那散裝來講，它就是在鋼材、鐵礦砂，或者是水泥的這一塊的進口，的一個成本是會相對提高，末端的售價提高的時候，那造成他們其實有庫存的價差，反而短期內有利基，像台泥、亞泥它們的股價最近都會往上來走比較多。」
白易弘認為，混凝土廠接下來的營運關鍵是進口航運的成本。圖／台視新聞而接下來的混凝土戰場，將是比誰庫存多，來賺取短期價差，充分反映出商廠辦、危老帶動的房市熱度。
台北／高昱晴、吳國豪 責任編輯／吳東穎